- Margin

1. Apa itu Margin?

Margin adalah setoran dengan itikad baik atau jumlah modal yang perlu dikirim atau disetor untuk memegang posisi tersebut.

Posisi Margin = Margin Awal + margin ditambahkan/dihapus

Dimana:

Margin Awal = pengganda * kuantitas * harga / leverage

2. Hubungan antara margin dan leverage

Leverage memungkinkan pedagang untuk memasukkan posisi yang bernilai lebih banyak dengan melakukan hanya sedikit jumlah uang. Oleh karena itu, untung atau rugi sangat diperbesar.

Contoh:

Misalkan BTC saat ini diperdagangkan pada $10.000, pengguna bermaksud untuk memasukkan 1.000 kontrak ke posisi lama dengan leverage 10.

Jumlah kontrak terbuka = ​​1.000 kontrak

Diperlukan Margin = Pengganda Kontrak * Kuantitas* Harga BTC / Leverage =0.0001*1000*10000 /（10） = 100 USDT

Pengingat: Leverage yang lebih tinggi menunjukkan pengembalian yang lebih tinggi, tetapi juga risiko yang lebih tinggi. Pastikan anda memahami risiko sebelum menggunakan leverage tinggi.

3. Leverage, Margin Awal, Margin Pemeliharaan, dan Tingkat Margin

Leverage: Pengguna memilih leverage untuk membuka posisi

Tingkat Margin Awal: 1/Leverage

Margin Awal = Pengganda Kontrak * Kuantitas * Rata-rata Harga Pembuka / Leverage

Tingkat Margin Pemeliharaan (MMR): Tingkat margin minimum yang digunakan untuk mempertahankan posisi saat ini. Tingkat margin pemeliharaan yang berbeda dapat menyebabkan harga likuidasi yang berbeda. Jika harga indeks yang mendasarinya mencapai harga likuidasi, prosedur deleverage/likuidasi akan dipicu.

Tingkat Margin Pemeliharaan digunakan untuk menghitung harga likuidasi,

Est. Harga Likuidasi (Long) = (Ukuran Posisi (Jumlah kontrak) * Pengganda Kontrak * Rata-rata Harga Pembuka + biaya - Margin Awal) / ((1-MMR) * Pengganda Kontrak * Ukuran Posisi)

Est. Harga Likuidasi (Long) = (Ukuran Posisi (Jumlah kontrak) * Pengganda Kontrak * Rata-rata Harga Pembuka + biaya - Margin Awal) / ((1-MMR) * Pengganda Kontrak * Ukuran Posisi)

Tingkat Margin = (Margin Awal + PnL Tidak Direalisasi) / Nilai Pembuka = ​​(Margin Awal + PnL Tidak Direalisasi) / (Posisi * Pengganda Kontrak * Harga Rata-Rata)

Contoh:

Misalkan harga kontrak terbaru adalah $10.000, satu pengguna memasukkan 1000 kontrak (Batas Risiko Tingkat 1)  LONG  dengan leverage 10X. Persyaratan tingkat margin pemeliharaan untuk posisi ini adalah 0,5%.

Saat ini, Tingkat Margin awal pengguna = 1/10 = 10%

Margin = Pengganda Kontrak * Kuantitas * Rata-rata Harga Pembuka / Leverage = 0.0001 * 1000 * 10000/10 = 100 USDT

Est. Harga Likuidasi (Misalkan biaya = 0) = (Ukuran Posisi (Jumlah kontrak) * Pengganda Kontrak * Rata-Rata Harga Pembuka - Margin Awal)/((1-MMR) * Pengganda Kontrak * Ukuran Posisi) = (1000*0.0001 * 10000 + 0 - 100)/((1-0.5%) * 0.0001 * 1000)= $9045.2261

Jika harga kontrak terbaru jatuh ke $9045 dan harga indeks yang mendasarinya adalah $9055.5

PnL yang belum direalisasi = Pengganda Kontrak * Kuantitas * Harga Terbaru - Pengganda Kontrak * Kuantitas * Rata-Rata Harga Pembuka= 0.0001*9045*1000-0.0001*10000*1000=-95.5

Kemudian Tingkat Margin = (Margin + PnL Tidak Direalisasikan) / Nilai Posisi =（100-95.5 ） ／ （9045*0.0001*1000） = 0.49748%<0.5%

Karena harga indeks tidak mencapai harga likuidasi, posisi tidak akan deleverage/dilikuidasi.

4. Mengubah margin pada posisi anda

Pengguna dapat menambah atau mengurangi margin di semua posisi, ini akan membantu mengelola risiko. Harga leverage dan likuidasi akan berubah secara otomatis setelah perubahan dilakukan.